经历了大半年的“野蛮生长”，余额宝终于迎来了瓶颈期。与其他对接货币基金的“宝宝”类产品一样，即使是打响了互联网理财第一枪的余额宝也未能逃脱收益率下降的的命运。永远不缺乏创新的互联网理财，今年开始拓展新版图，除了货币基金理财产品，票据理财、P2P网贷、可随时变现的定期理财等互联网理财产品百花争艳，互联网理财2.0时代开启。 “余额宝们”光环渐失 今年下半年以来，南宁一家企业的白领王晓丹不得不考虑为自己手里那6万元积蓄挪个窝了。因为她存了大半年的余额宝收益率一路下滑，目前的年化收益率更是跌到了4%附近。 “6万元说多不多，说少不少。虽然目前收益率仍然比活期高，但收益率5%以上是我投资理财的心理底线。”精打细算的王晓丹正在物色下一个投资目标，保险理财、票据理财、收益较高的银行互联网理财产品等均在她的考虑之列。 去年6月，余额宝横空出世，让许多只懂得存银行活期的草根大众有了存款理财的概念。新年前后，一度高达7%以上的收益率让余额宝一时风头无两。一时间，市场上以余额宝额为样板的“宝宝”类互联网理财产品层出不穷。 然而，繁华落尽终归平淡。对于余额宝和数量过亿的“宝粉”来说，瓶颈期来的比意料中更早。 今年2月起，“余额宝们”受到了来自传统银行业的“围剿”。“四大行”齐齐将快捷支付限额从单笔5万元下调到5000元。祸不单行，由于各大互联网公司严重的同质化产品竞争，以及货币市场流动性逐渐宽松等多重因素影响，“余额宝们”收益率一路走跌，近期收益率已经跌至4%-4.5%之间。 网络理财向多元化发展 如果说开始于去年的“货基型”宝宝类产品是互联网理财1.0时代，那么，今年的互联网理财产品向保险、债券基金、股票基金、票据市场等更广泛的金融领域渗透则毫无疑问地标志着互联网理财已经开启2.0时代。 在货币基金收益持续低迷的时候，互联网理财保险产品普遍超过6%以上的高收益成了不少投资者关注的热点。尽管此类产品究竟是保障产品还是理财产品，其偿付能力、资金运作水平如何还存在很大争议，但今年以来淘宝、京东、百度等互联网巨头相继推出的一批预期收益率超过6%的万能险或投连险产品，在开卖当天便被抢购一空。 同时，更多基金品种也搭上了互联网渠道的快车。今年4月，阿里巴巴与新华基金联手打造新华阿里一号保本混合基金在阿里巴巴新上线的招财宝平台正式发售，开启了互联网金融的保本时代；同月，京东推出以定期支付为卖点的基金产品――国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金，通过更丰富的债券和股票市场投资手段，打造成一款能提供稳定现金流的家庭理财产品。 相对于上述两种传统投资品通过网络渠道“新瓶装旧酒”的互联网理财产品，玩法新颖的票据理财显得更为火爆。 经过一段时间的观察，南宁白领王晓丹决定尝试票据理财。9月1日中午12时，她准时守在电脑前开抢一款由中国民生银行[0.47%资金研报]承兑的京东“小银票401”产品，预期年化收益6.4%，期限为103天。仅几分钟功夫，该产品23万多元的金额便显示“抢光”。产品的受欢迎程度超乎她想象，所幸她眼疾手快抢上了1万元。 所谓票据理财，就是急需用钱的企业，拿着自己持有的银行承兑汇票质押给互联网平台融资，互联网平台经过检验票据真假后，根据票面信息确定融资金额和期限，然后向个人投资者发布该票据理财产品。产品到期时，企业获得兑付后，归还投资者的本金和收益。 目前，除了阿里、新浪、苏宁、京东等互联网巨头纷纷不定期推出自己的票据理财产品外，招商银行[0.46%资金研报]和民生银行也利用自己的平台推出了自己的票据理财产品。从已发行的票据理财产品看，这些期限不太长、百元门槛、收益率介于6%-7%之间的产品受到了投资者的热捧，每款产品一上线即遭到投资者疯抢。 “由银行承诺资金兑付，在知名互联网平台发售，风险有保障，收益率比大多数银行理财产品还高。之前个人根本无法直接投资银行票据，现在通过互联网实现了。”王晓丹对票据理财兴趣浓厚，她正严密关注着下一个抢购机会，把余额宝的钱挪到票据理财产品上。 定期理财随时变现搅热市场 8月25日，招财宝正式发布。就在余额宝内外交困之时，阿里小微金服顺势推出定期型理财产品招财宝，主打“随时变现的定期理财”再次引起市场瞩目。