财务报表分析的自述(一)


  现行财务报表分析的局限性问题影响了企业财务分析的有效性,使报表使用者不能正确把握企业的财务状况及经营成果,本文针对财务报表分析的局限性给出了相应的对策建议,从而提高财务报表分析的质量,为报表使用者提供更有价值的决策信息。对务报表是对企业经营状况评价的主要依据对务报表分析方法的科学与否关系到评价的准确性和客现性。本文系统地介绍了对务报表分析的内容及方法。

  一、财务报表分析的含义和目的:

  财务报表是总括地反映企业在一定时期内的财务状况和经营成果等信息的书面文件其内容有两方面:一是企业经营成果包括企业营业收人、成本控制和费用节省情况、利润的多少和投资者获得的红利等;二是企业财务状况的好坏包括资金供应、偿债能力和企业的发展潜力等。财务报表分析又称财务分析以财务报表和其他资料为依据和起点采用专门方法系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动目的是了解过去、评价现在和预测将来帮助利益关系集团改善决策。财务分析的最基本功能是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息减少决策的不确定性。

  企业对外发布的财务报表是根据全体使用人的一般要求设计的对于不同的使用人他们的分析的目的不完全相同:

  投资人:为决定是否投资分析企业的资产和盈利能力;为决定是否转让股翰分析盈利状况股份变动和发展前景;为考查经营者业绩要分析资产盈利水平、破产风险和能力;为决定股利分配政策要分析筹资状况。

  债权人:为决定是否给企业贷款要分析贷款的报酬和风险;为了解债务人的短期偿债能力要分析其流动状况;为了解债务人的长期偿债能力要分析其盈利状况;为决定是否出让债权要评价其价值。

  经理人员:为改善财务决策而进行财务分析涉及的内容最广几乎包括外部使用人关心的所有间题。政府:要通过财务分析了解企业纳税情况;遵守政府法规和市场秩序的情况职工收入和就业状况。

  分析财务报表的一般目的可以概括为:评价过去的经营业绩衡量现在财务状况预测未来的发展趋势。

  二、财务报表分析的内容

  不同的报表使用者由于其对财务信息的需求不同因而相应地财务报表分析的内容也不同。但概括起来财务报表分析的内容主要包括以下几个方面:

  1、资本结构分析

  企业在生产经营过程中周转使用的资金包括从债权人借人和企业自有两部分是以不同的形态分配和使用。资本结构的建立和合理与否直接关系到企业经济实力的充实和经营基础的稳定与否。分析资本结构对企业的经营者、投资者或债权人都具有十分重要的意义。

  2,偿债能力分析

  企业在生产经营过程中为了弥补自有资金的不足经常通过举债筹集部分生产经营资金。因此企业经营者通过财务报表分析测定企业的偿债能力有利于作出正确的筹集决策。而对债权人来说偿债能力的强弱是其作出贷款决策的基本依据。

  3、获利能力分析

  获取利润是企业的最终目的也是投资者投资的基本目的。获利能力的大小显示着企业经营管理的成败和企业未来前景的好坏。

  4、资金运用效率分析

  资金利用效率的高低直接关系到企业获利能力大小预示着企业未来的发展前景是企业经营者和投资者财务报表分析的一项重要内容。

  5,财务状况变动分析

  财务状况变动分析主要是通过财务状况变动表或现金流量表的各项目的研究和评价了解企业当期内资金流人的数量及其渠道资金流出的数量及其用途期初和期末相比企业资金增加或减少了多少是什么原因引起的从而正确评价企业的偿债能力和支付能力为决策提供充分的依据。

  6、成本费用分析

  在市场经济条件下产品的价格是市场决定的。企业如果能降低成本减少费用就会获得较高的利润从而在市场竞争中处于有利的地位由于有关成本、费用的报表属于企业内部使用报表投资者、债权人一般无法取得因而成本费用的分析是企业经营者财务报表分析的重要内容。

  三、财务报表分析的方法

  财务报表分析的方法很多基本方法有趋势分析、结构分析、财务指标分析、比较分析和因素分析等几种。

  1、趋势分析法

  趋势分析法是通过观察连续数期的财务报表比较各期的有关项目金额分析某些指标的增减变动情况在此基础上判断其发展趋势从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法运用趋势分析法报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势判断这种趋势是否有利并对企业的未来发展作出预测。

  2、结构分析法

  所谓结构分析法是指将财务报表中某一关键项目的数字作为基数(即为100%)再计算该项目各个组成部分占总体的百分比?以分析总体构成的变化从而揭示出财务报表中各项目的相对地位和总体结构关系。

  3,时比分析法

  对比分析法是将财务报表中的某些项目或比率与其他的相关资料对比来确定数量差异以说明和评价企业的财务状况和经营成绩的一种报表分析方法。按照相互对比的双方可以分为以下几个方面:

  (1)本期的实际数据与前期(上月、上季、上年等)的数据相比较以反映生产经营活动的发展状态考察且改进情况。

  (2)本企业的数据与同行业其他企业或全行业的平均水平、先进水平相比较以发现企业同先进水平的差距找出潜力之所在。

  (3)本期的实际发生数与计划数、预算数相比较检查计划完成情况给进一步分析提供方向。

  (4)期末数与期初数相比较说明本期生产经营和财务状况的最新变动。

  总之?通过企业财务数据的对比可以揭示企业取得的成绩和存在的差距发现问题。为进一步分析原因、挖掘潜力指明方向或提供线索。

  4、因素分析法

  因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素及其对指标的影响程度说明本期实际与计划或基期相比较发生变动的主要原因以及各变动因素对财务指标变动的影响程度的一种分析方法。